Топбанкіри останнього російського банку в ЄС заробили мільйони євро на санкціях – FT

Про це пише Financial Times.

Четверо керівників люксембурзького банку могли заробити понад 9 млн євро на операціях з єврооблігаціями «Газпрому», які подешевшали після запровадження санкцій. Про це йдеться у матеріалі видання.

Банкіри скуповували здешевілі єврооблігації російської компанії на європейському ринку, а потім обмінювали їх на російські облігації заміщення, які торгувалися за номінальною вартістю. Загалом, за оцінкою видання, вони провели понад 50 таких операцій.

Європейський Союз не запроваджував прямих санкцій проти фінансової структури «Газпрому» та не заморожував її активи. Водночас у 2022 році під санкції потрапила фінансова інфраструктура, через яку проходили платежі.

Після цього вартість цінних паперів «Газпрому» різко впала. Деякі з них торгувалися приблизно вдвічі дешевше за номінал.

Як працювала схема

5 липня 2022 року російський правитель Владімір Путін підписав указ №430, який дозволив емітентам випускати облігації заміщення — нові цінні папери в Росії, номіновані в рублях та розміщені за повною вартістю. Це мало підтримати російських власників єврооблігацій.

Через дев’ять днів після підписання указу керівний директор люксембурзького банку Дмітрій Деркач почав скуповувати на європейському ринку здешевілі єврооблігації «Газпрому».

Перед цим, у червні, він відвідав Москву. Після повернення Деркач відкрив особистий рахунок у Gazprombank Luxembourg, хоча внутрішні правила банку це забороняли. Кредит на придбання облігацій йому надав московський «Газпромбанк».

У вересні до Деркача приєдналися ще троє членів правління — Сергєй Некрасов, Сергєй Бєлоусов і Павєл Большаков. З липня по листопад на їхні рахунки надійшло понад 17 млн євро. Гроші надходили в рублях, після чого їх конвертували в євро.

На ці кошти банкіри придбали десятки облігацій. Наприклад, Деркач купив облігацію з погашенням у 2024 році приблизно за 65 тис. євро при номінальній вартості 150 тис. євро. Після заміщення у грудні вона могла принести близько 85 тис. євро прибутку.

Банкіри діяли синхронно: купували однакові обсяги тих самих облігацій в один день, часто безпосередньо перед оголошенням «Газпромом» на своєму сайті інформації про випуски, які підлягатимуть заміщенню.

Перевірка регулятора

Наприкінці 2022 року операції всередині банку припинили після того, як співробітники порушили питання про можливу інсайдерську торгівлю.

У березні 2023 року люксембурзький регулятор провів перевірку. За її результатами встановили, що банк порушив власні правила щодо особистих рахунків співробітників. Штрафів регулятор не накладав і обмежився рекомендацією оновити кадровий регламент.

Усі четверо банкірів наразі вже залишили банк. Бєлоусов і Большаков керують інвестиційною компанією B&B Capital Partners у Люксембурзі. Деркач, за даними видання, веде «приватне життя в Люксембурзі». Некрасов повернувся до Росії, а в жовтні 2025 року став генеральним директором футбольного клубу «Спартак».

Напередодні глава європейської дипломатії Кая Каллас заявила, що найближчими місяцями Європейський Союз планує представити новий пакет санкцій проти Росії, який може стати наймасштабнішим від початку повномасштабного вторгнення.