Компанія Paramount Skydance розкрила нові подробиці злиття із Warner Bros, після чого агентство Fitch знизило її рейтинг до “сміттєвого” рівня

Про це повідомило Bloomberg.

Компанія очікує, що угоду, яку офіційно підписали 27 лютого, закриють у ІІІ кварталі. Вона стала результатом кількамісячних зусиль генерального директора Paramount Девіда Еллісона, який прагнув придбати легендарну голлівудську студію та пов’язані з нею активи — зокрема HBO, CNN і TNT.

Еллісон заявив під час розмови з інвесторами, що компанія не планує скорочувати виробництво контенту, а угода є «проконкурентною, проспоживчою і на користь творчої спільноти». Paramount планує випускати по 15 фільмів на рік від кожної студії з 45-денним прокатом кожного фільму в кінотеатрах — щонайменше 30 стрічок щороку загалом.

Фінансовий директор Paramount Денніс Чінеллі повідомив, що у 2026 році компанії разом очікують отримати $69 мільярдів доходу і приблизно $18 мільярдів прибутку до сплати відсотків, податків та амортизації.

Сукупний чистий борг об’єднаної компанії становитиме $79 мільярдів. Планується скорочення витрат на 6 мільярдів доларів, включаючи консолідацію технічної інфраструктури, нерухомості, корпоративних накладних витрат тощо

Еллісон зазначив, що бренд HBO збережуть навіть після об’єднання стримінгових платформ.

Також він наголосив на масштабності спортивного портфеля об’єднаної компанії: вона матиме права на трансляції матчів Національної футбольної ліги (NFL), турнірів Ultimate Fighting Championship (UFC), March Madness, PGA Tour і Олімпійських ігор у Європі. Еллісон додав, що угода з UFC на $7,7 мільярда, укладена минулого літа, дає змогу транслювати події на каналі TNT, що належить Warner Bros.

Не планується продаж/відокремлення будь-яких кабельних активів — буде гнучкість у розміщенні спортивних програм на будь-якій кабельній мережі.

Штучний інтелект буде «інструментом для митців», але «ніколи не замінить» сценаристів. Компанія продовжить ліцензування фільмів і телешоу іншим студіям і платформам.

Після цього, агентство Fitch Ratings знизило корпоративний і довгостроковий кредитні рейтинги Paramount Skydance Corp. до “сміттєвого” рівня після угоди про придбання компанією Warner Bros. Discovery Inc.

Рейтинг компанії знижено до рівня BB+, раніше він був BBB−, що є найнижчим рівнем інвестиційного класу.

Також Fitch внесло Paramount до списку з негативним прогнозом до моменту отримання детальної інформації щодо умов угоди, фінансування та планів зі зниження боргового навантаження.

Агентство вважає, що покращення показників боргового навантаження й вільного грошового потоку компанії може зайняти більше часу, ніж очікувалося.

Нагадаємо, 26 лютого Paramount Skydance виграла у Netflix цінову війну за Warner Bros. Discovery. Вартість угоди з Netflix оцінювалася в $82,7 млрд, з Paramount – у $112 млрд. Netflix отримає від Paramount $2,8 млрд компенсації за розірвання попередньої угоди.