Про це повідомила пресслужба Мінфіну.
Суть операції полягала у викупі та обміні ВВП-варантів на суму $2,64 мільярда. Замість них інвестори отримали стандартні державні облігації: основний пакет серії C із погашенням у 2032 році на суму $3,50 мільярда, а також невеликі частки облігацій серій B із погашенням у 2030 та 2034 роках.
Одразу після завершення транзакції всі зібрані ВВП-варанти були анульовані, що означає повне припинення дії цього специфічного боргового механізму.
Головною причиною реструктуризації стала токсичність самого інструменту. ВВП-варанти були створені під час реструктуризації 2015 року і передбачали виплати інвесторам, якщо темпи зростання української економіки перевищували певний відсоток.
За розрахунками Мінфіну, у період з 2025 по 2041 рік ці виплати могли стати непомірним тягарем: сума претензій кредиторів могла коливатися від $6 мільярдів до рекордних $20 мільярдів залежно від успішності післявоєнного відновлення.
Міністр фінансів Сергій Марченко наголосив, що заміна варантів на звичайні облігації робить державний борг прогнозованим. Тепер Україна чітко знає графік виплат і відсоткові ставки, що дозволяє краще планувати бюджет на відновлення країни. Виведення варантів з обігу усуває ризик того, що за кожне відсоткове зростання економіки держава була б змушена віддавати значну частку прибутку іноземним фондам.
Ця операція отримала позитивні оцінки від міжнародних партнерів та МВФ, оскільки вона зміцнює боргову стійкість України. Конвертація у стандартні інструменти з механізмом агрегування (об’єднання боргів) спрощує управління державними фінансами та зменшує волатильність, що є критично важливим для стабільності національної економіки у довгостроковій перспективі.
